미 증권거래위원회(SEC)가 롱아일랜드에 기반을 둔 The Spaventa Group를 상대로 소송을 제기했다. Fortune이 처음 보도한 이번 사건에서 SEC는 IPO 전 투자 상품 판매로 7,400만 달러가 넘는 자금이 모였다고 주장했다. 사건의 규모는 상당하다. 800명이 넘는 투자자가 참여했고, 이 가운데 은퇴자만 100명 이상이었다. 또한 SEC는 Spaventa 측 회사들이 해당 지분을 매입한 가격보다 평균 46% 높은 가격에 투자자들에게 판매했다고 주장했다.
뉴욕 남부 연방법원에 금요일 제출된 SEC의 소장에 따르면, 전직 브로커 Andrew Spaventa와 그의 회사는 100명이 넘는 에이전트를 동원해 수천 건의 전화를 걸었다. 이들은 IPO 전 Anduril, Anthropic, Perplexity, SpaceX 등 비상장 기업의 주식을 홍보했으며, 조성된 자금은 롱아일랜드와 뉴저지 사무실에서 운용하는 11개 사모펀드에 들어갔다고 SEC는 주장했다.
구매자의 대부분은 일반 개인 투자자였다. SEC 주장에 따르면 650명 이상이 10만 달러 이하를 투자했고, 은퇴자도 100명을 넘었다. 투자자들이 지불한 가격은 Spaventa 측 회사들이 해당 지분을 확보하는 데 쓴 비용보다 평균 46% 높았으며, 일부 사례에서는 프리미엄이 91%에 달했다고 SEC는 주장했다.
이번 사건의 핵심 쟁점은 투자자들에게 불필요한 수수료를 피할 수 있다고 약속하면서도, 평균 46%에 이르는 높은 마진을 붙였다는 의혹이다. 사건의 규모는 SEC가 올해 제기한 Giovanni Pennetta 사건보다도 크다. Pennetta는 Anduril을 비롯한 기업의 주식을 사기성으로 판매하면서 투자금 1,000만 달러를 유용한 혐의를 받았으며, 이후 전신금융사기(wire fraud) 한 건에 대해 유죄를 인정했다.
이번 의혹은 AI 열풍으로 비상장 시장이 급격히 커지고, 규제받지 않는 대규모 비공개 거래 시장이 형성되는 가운데 불거졌다. Spaventa는 전화로 연락을 받았을 때 SEC의 주장을 부인했다.