Rivian은 3분기 매출이 전년 동기 대비 38% 증가하고 R2가 첫 온전한 인도 분기에 가장 많이 팔린 차량이 되자 2026년 전망을 상향했다. 이 소식은 Electrek이 처음 보도했다. 자동차 부문은 여전히 $80 million의 매출총손실을 기록했으며, Rivian은 R2 생산 확대에 따른 매출원가 증가분을 약 $120 million으로 설명했다.
Rivian은 R2 출시 에디션 예약의 구매 전환율이 기대치를 웃돌았고, 일리노이주 노멀 공장에 두 번째 생산 교대를 추가했으며, 시승 횟수가 2분기 57,000회에서 103,000회를 넘어섰다고 밝혔다.
Rivian은 매출, 조정 EPS, 조정 EBITDA에서 Bloomberg 컨센서스를 웃돌았다. 애널리스트들은 매출 약 $2.02 billion, 주당 조정 손실 $0.61, 조정 EBITDA 손실 약 $576 million을 예상했다. Rivian은 조정 EPS -$0.48, 조정 EBITDA -$435 million을 기록했다.
인도량은 전년 동기 대비 46%, 2분기 대비 58% 증가한 사상 최대치 19,248대를 기록했다. 생산량도 19,751대로 사상 최대치를 경신했다.
Rivian은 2026년 인도량 전망을 기존 65,000~70,000대에서 67,000~70,000대로 상향했다. 조정 EBITDA 전망도 중간값 기준 $100 million 개선해 $1.85 billion~$1.75 billion의 손실로 조정했다. 자본지출 전망은 현재 $1.40 billion~$1.50 billion으로, 중간값 기준 $300 million 낮아졌다. Rivian은 이 감소가 비용 절감이 아니라 지출 시점의 조정에 따른 것이라고 밝혔다.
자동차 부문의 매출총손실은 2분기 $36 million에서 $80 million으로 확대됐고, 부문 마진은 -3%에서 -5%로 하락했다. 전년 동기 매출총손실은 $130 million이었다. Rivian은 보다 정상화된 생산 수준과 비교해 R2 생산 확대에 따른 매출원가 증가분이 약 $120 million이라고 설명했다.
이번 분기에는 규제 크레딧 매출 $81 million과 IEEPA 관세 환급 미수금도 포함됐다. 크레딧을 제외하면 자동차 부문의 매출총손실은 약 $161 million, 인도 차량 한 대당 약 $8,400이었다.
Rivian은 자동차 부문의 대당 매출원가가 전 분기보다 $12,000 넘게 감소했다고 밝혔다. R2 비중 확대와 고정비 레버리지 개선이 도움이 됐다. 크레딧을 제외한 차량당 매출은 2분기 $85,000에서 약 $76,300으로 하락했다. 대당 비용은 낮아졌지만 차량당 매출도 줄어든 셈이다.
소프트웨어 및 서비스 부문은 매출 $605 million, 매출총이익 $256 million을 기록해 마진율 42%를 달성했다. Rivian의 연결 매출총이익에 기여한 부문은 이곳뿐이었다. Volkswagen Group과의 합작법인은 부문 매출의 59%에 해당하는 $354 million을 차지했다. Rivian은 2028년 중반경까지 해당 매출을 인식할 것으로 예상한다.