The Verge가 처음 보도한 내용에 따르면, 메모리 비용 상승으로 Apple의 차세대 iPhone 가격이 오를 가능성이 커지고 있다. PC와 스마트폰 제조사들은 가격을 인상하거나, 생산량을 줄이거나, 탑재 메모리를 낮추거나, 추가 비용을 감당할 수 있는 고가 모델에 집중하는 선택을 해야 하는 상황이다.
이 같은 압박은 생성형 AI가 등장하기 전부터 이어져 온 공급 부족에서 비롯됐다. 팬데믹 기간의 구매가 수요를 앞당기면서 소비 지출이 둔화된 뒤 제조사들은 과잉 재고를 떠안았다. 여기에 웨이퍼 한 장에 더 많은 칩을 집적해 얻는 이익이 줄어들면서 증설도 늦어졌다. 이후 생성형 AI가 메모리를 더 많이 필요로 하는 거대한 수요를 만들어내며 상황은 더욱 악화됐다.
AI 데이터센터는 HBM이라는 특수한 형태의 DRAM을 사용한다. HBM은 생산이 더 까다로운 대신 수익성이 높다. Micron은 같은 양을 생산하는 데 기존 DRAM보다 웨이퍼가 대략 세 배 더 필요하다고 추산한다. 한편 스마트폰과 PC 제조사들은 기기에서 실행되는 소형 AI 모델을 위해 기존 방식의 DRAM도 더 많이 필요로 한다.
결국 일반적인 스마트폰용 메모리는 수익성이 더 높은 AI용 제품과 생산 능력을 놓고 경쟁해야 한다. 시장의 약 90%를 Samsung, SK Hynix, Micron이 차지하고 있으며, AI 고객들은 장기 공급 계약을 체결할 의사도 보이고 있다.
Counterpoint에 따르면 스마트폰 DRAM 가격은 2026년 1분기에 약 56%, 2분기에는 약 83% 상승했다. 스마트폰용 16GB DRAM의 추정 비용은 2025년 2분기 약 $42에서 1년 뒤 약 $181로 뛰었다.
다만 이 수치가 곧 Apple이 실제로 지불하는 가격을 의미하는 것은 아니다. Apple은 대규모 구매를 바탕으로 공급업체와 협상력을 갖고 있고, Apple 고객들은 역사적으로 프리미엄 가격을 감수해 왔다. 하지만 Apple은 이미 Mac과 iPad 전반의 가격을 인상했으며, 메모리 비용 상승이 매출총이익률을 직접적으로 낮췄다고 밝혔다.
올가을 출시될 것으로 예상되는 라인업은 iPhone 18 Pro, Pro Max, 그리고 첫 폴더블 iPhone에 집중될 전망이다. TechInsights의 추정치를 바탕으로 한 The Wall Street Journal의 계산에 따르면 iPhone 18 Pro의 시작 가격은 $1,299로, iPhone 17 Pro보다 $200 높아질 수 있다.
새로운 생산 능력이 당장 상황을 개선해 주기는 어렵다. Micron의 Idaho 팹은 2027년 중반 웨이퍼 생산을 시작할 것으로 예상되지만, New York 복합단지에서 의미 있는 생산량이 나오기 시작하는 시점은 2030년으로 전망된다.
최선의 경우에도 공급 능력이 수요를 따라잡는 시점은 2027년 말이나 2028년 초가 될 것으로 Counterpoint는 내다봤다. IDC는 메모리 부족이 2027년 내내 이어지고, 실질적인 완화는 2028년 초 이후에야 가능할 것으로 예상한다.